Fx Options Var

Site OANDA gebruik koekies om ons webblaaie maklik om te gebruik en persoonlike ons besoekers te maak. Koekies kan nie gebruik word om jou persoonlik te identifiseer. Met die besoek ons ​​webwerf, stem jy in om OANDA8217s gebruik van koekies in ooreenstemming met ons privaatheidsbeleid. Te sluit, te verwyder of te bestuur koekies, besoek aboutcookies. org. Beperking van koekies sal verhoed dat jy voordeel trek uit 'n paar van die funksies van ons webwerf. Laai ons Mobile Apps Meld aan Select rekening: ampltiframe src4489469.fls. doubleclick / activityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 mcesrc4489469.fls. doubleclick / activityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 width1 height1 frameborder0 styledisplay: Geen mcestyledisplay: noneampgtamplt / iframeampgt Forex VaR (waarde op risiko) Sakrekenaar Nie alle instrumente (metale en CFD's in die besonder) is beskikbaar in al die streke. Waarde at Risk (bul) is 'n wyd gebruik risikobestuur maatstaf in finansies. Dit bied 'n skatting van die potensiële verlies vir 'n portefeulje van bates gebaseer op die historiese prestasie. Daar is 3 elemente in definisie van bul: bedrag van die verlies in waarde tydperk waaroor risiko beoordeel vlak van vertroue of waarskynlikheid van beraamde risiko var berekening aangewend kan word om enige finansiële markte, insluitende Forex soos in die eksperimentele sakrekenaar op hierdie bladsy . Dit is belangrik om die var-gewys deur hierdie sakrekenaar impliseer nie rigting van die mark beweging daarop. Dit maak voorsiening vir 'n beoordeling van die risiko vir beide kort en lang posisies (dit wil sê die risiko bestaan ​​in enige rigting). Daar is verskeie metodes vir die berekening van VaR en elkeen kan verskillende resultate te genereer. Var sakrekenaar gebruik hier historiese verspreiding van prysbewegings (hoog-laag) vir die gekose geldeenheid paar en tyd venster. Die verspreiding word gebruik om beweging vlak by verskeie waarskynlikhede (vertroue vlak) benader. Terwyl dit is 'n eenvoudige benadering is dit nog steeds kan gebruik word om 'n idee van beweging bedrag vir verskillende munt pare en tyd vensters kry. Let wel: VaR NIE alle vorme van risiko's in ag (bv likiditeitsrisiko, regulatoriese risiko, soewereine risiko, ens) te neem en daar is altyd die moontlikheid van die mark beweeg buite die beraamde bedrag getoon deur bo sakrekenaar. In die Forex mark spesifiek, kan groot ekonomiese gebeure 'n skerp styging of daling van pryse in 'n kort tydperk van die tyd veroorsaak. Daarom is dit hoogs aanbeveel om bykomende maatreëls in ag neem by die beoordeling van die risiko wat verband hou met forex. Waarde op Risiko bepaal deur numeriese interpolasie op die omgekeerde kumulatiewe verspreidingskurwe van historiese kandelaar hoogte (hoë - lae) verspreiding. Weekend kerse met 'n nul hoogte geïgnoreer. Kontrakte vir verskil (CFD's) of Precious Metals is nie beskikbaar vir inwoners van die Verenigde State van Amerika. Dit is slegs vir algemene inligting doeleindes - Voorbeelde getoon is vir illustratiewe doeleindes en mag nie die huidige pryse van site OANDA weerspieël. Dit is nie beleggingsadvies of 'n aansporing om handel te dryf. Verlede is nie 'n aanduiding van toekomstige performance. Syntax: Argumente: opsies - (voorwerp opsioneel.) 'N voorwerp met opsies vir die effek. Sien onder. Opsies: fps - (aantal standaard 50.) Die rame per sekonde vir die oorgang. rame - (aantal) Die getalle van rame in die animasie, verstek na die duur en fps berekeninge. frameSkip - (. boolean verstek na ware) As stelle waar, dit evalueer die huidige raam gebaseer op die huidige tyd. eenheid - (string standaard vals.) Die eenheid, bv 39px39, 39em39, of 3939. Sien Element: setStyle. skakel - (. string standaard te ignoreer) kan 39ignore39, 39cancel39 en 39chain39. 39ignore39 - Enige oproepe gemaak om te begin, terwyl die effek loop sal geïgnoreer word. (Sinoniem met 39wait39: ware uit 1.x) 39cancel39 - Enige oproepe gemaak om te begin, terwyl die effek loop sal voorrang geniet bo die tans oorgang. Die nuwe oorgang sal onmiddellik begin, kanselleer die een wat tans aktief is. (Sinoniem met 39wait39: valse uit 1.x) 39chain39 - Enige oproepe gemaak om te begin, terwyl die effek loop sal vasgeketting het, en sal so gou plaasvind as die huidige krag klaar is, een na die ander. Wees versigtig wanneer die gebruik van quotchainquot in kombinasie met Fx39s thenable eienskappe. duur - (aantal gebreke tot 500.) Die duur van die effek in MS. Kan ook een van:. 39short39 - 250ms 39normal39 - 500 ms 39long39 - 1000MS oorgang - (funksie verstek na 39sine: in: out39 Die vergelyking om te gebruik vir die effek te sien Fx. Transitions ook aanvaar 'n string in die volgende vorm: oorgang. in: uit - byvoorbeeld, 39linear39, 39quad: in39, 39back: in39, 39bounce: out39, 39elastic: out39, 39sine: in: out39 Thenable: Fx implemente Class. Thenable 'n Fx byvoorbeeld quotthenablequot maak, dit wil sê myFx. start () ..then (funksie ()) Sien Class. Thenable vir meer inligting Events: begin - (funksie) die funksie uit te voer wanneer die effek begin kanselleer - (funksie) die funksie uit te voer wanneer jy dit handmatig die effek stop volledige -... . (funksie) die funksie uit te voer na die uitwerking het verwerk chainComplete - (funksie) die funksie uit te voer wanneer die gebruik van skakel 39chain39 (sien opsies) Dit word genoem na alles effekte in die ketting voltooi Notes: Jy kan die oorgang nie verander nie.. As jy haven39t ingesluit Fx. Transitions. js, (tensy jy van plan is op die ontwikkeling van jou eie kurwe). ) Die Fx Klas is net 'n geraamte vir ander klasse aan die basiese funksies uit te brei. Sien ook: Die Begin metode word gebruik om 'n oorgang begin. Brande die 39start39 gebeurtenis. Sintaksis: Argumente: vanaf - (gemengde) Die begin waarde vir die effek. As net een argument verskaf word, sal hierdie waarde gebruik word as die teiken waarde. om - (. gemeng opsioneel) Die teiken waarde vir die effek. Opbrengste: Voorbeelde: Sien voorbeelde in die dokumentasie vir elke Fx subklas. Notes: Indien slegs een parameter word verskaf, sal die eerste argument te begin gebruik word as die teiken waarde en die aanvanklike waarde word bereken deur die huidige stand van die element. Die formaat en tipe van hierdie waarde sal afhanklik implementering wees, en mag baie verskil op 'n individuele basis. Gaan elke implementering vir meer besonderhede. Die stel metode is afgevuur op elke stap van 'n oorgang. Dit kan ook met die hand gewys word op 'n spesifieke waarde onmiddellik toegepas word om die effek te stel. Sintaksis: Argumente: waarde - (gemengde) Die waarde om onmiddellik van toepassing op die oorgang. Opbrengste: Die berekening van Value at Risk vir opsies, termynkontrakte, FX Voorspelers Waarde in gevaar stel. VaR Options Futures FX Voorspelers In hierdie kursus bied ons 'n metode vir die berekening van die waarde at Risk (bul) maatstaf vir termynkontrakte en opsies. Die metode wat ons in diens gebruik 'n Monte Carlo Simulator om eerste te genereer terminale pryse reeks, dan word bereken dat die verwante Payoffs en pryse reeks. Die pryse reeks word gebruik om die opbrengs reeks wat gebruik word in die wisselvalligheid en VaR berekeninge bepaal. As 'n voorvereiste om hierdie kursus kan die gebruiker graag die volgende twee kursusse te hersien: Stap 1: Stel 'n Monte Carlo Simulator vir pryse van die onderliggende Die eerste stap van die proses behels die konstruksie van 'n Monte Carlo simulator vir die bepaling van die terminale prys van die onderliggende. Soos ons belangstel in die daaglikse pryse van die opsies is, moet die interval of tyd stap lengte wees vir 'n dag. In ons voorbeeld het ons aanvaar dat die opsiekontrak sal verval na 10 dae, sodat ons tien intermediêre stappe gedoen word om die ontwikkeling van die pryse van die onderliggende sekuriteit vir hierdie tydperk na te boots. Die gesimuleerde pryse gegenereer gebaseer op die Black Scholes Terminal Prys formule: Waar S 0 is die lokoprys ten tye nul, r is die risiko koers Q is die gerief opbrengs sigma is die jaarlikse wisselvalligheid in die commoditys prys t is die duur sedert tyd nul, en ZT is 'n ewekansige steekproef uit 'n normaalverspreiding met gemiddelde nul en standaardafwyking van 1. ZT verkry in hierdie modelle deur normaalweg skalering die ewekansige getalle gegenereer met behulp van blink RAND () funksie, dit wil sê NORMINV (Rand ()). Stap 2: Brei die Monte Carlo Simulator Ten einde die waarde at Risk (bul) meet benodig ons 'n reeks opbrengste wat op sy beurt vereis time-reeks prys data te bereken. Om hierdie spesifieke omgewing na te boots ons aanvaar dat ons 'n reeks soortgelyke opsiekontrakte wat 'n aanvang neem en verval op 'n een-dag roll-forward basis. Veronderstel dat die oorspronklike opsie die aanvang was ten tye 0 en die verstryking was ten tye stap 10, sal die volgende opsie begin om tyd 1 en verval aan tyd stap 11, die volgende begin om tyd 2 en verval aan tyd stap 12, en so aan. Op grond van hierdie uitgangspunt sal ons 'n tydreeks van daaglikse terminale pryse te bekom. In ons voorbeeld het ons hierdie proses herhaal ten einde tydreeksdata vir terminale pryse te genereer vir 'n tydperk van 365 dae. Stap 3: Begin scenario Stap 2 hierbo genereer 'n 365-dag terminale prys reeks onder 'n enkele scenario. Die proses moet nou 'n paar keer herhaal moet word (in ons voorbeeld het ons gebruik 1000 simulasie lopies) ten einde 'n datastel kere reeks data met behulp van uitblink data Table funksies te genereer. Sodra dit afgehandel is, sal 'n gemiddelde terminale prys time-reeks word bereken, deur die neem van 'n eenvoudige gemiddelde van die terminale pryse by elke datum in die toekoms in die hele gesimuleerde lopies. Die onderstaande figuur toon die proses vir ons 'n voorbeeld. Die Gemiddelde Terminal Prys vir Datum 1 is die gemiddeld van al die terminale pryse gegenereer vir hierdie datum nie oor die 1000 gesimuleerde lopies. Die Gemiddelde Terminal Prys vir Datum 363 is die gemiddeld van al die terminale pryse gegenereer vir hierdie datum nie oor die 1000 gesimuleerde lopies. Stap 4: Bereken die intrinsieke waarde of Payoffs Individuele Payoffs by elke datapunt Vir elke datapunt gegee in die terminale in stap 3 genoem prys datastel bo ons nou moet die uitbetalings of intrinsieke waardes van die afgeleide kontrak te bereken. In ons voorbeeld, het ons aanvaar dat ons 'n termynkontrak, 'n Europese koopopsie en 'n Europese verkoopopsie al met 'n staking of uitoefeningsprys van 1300. Die Payoffs vir hierdie kontrakte word soos volg bereken: Payoff vir 'n lang termynkontrak Terminal Prys staking Payoff vir 'n lang koopopsie maksimum (Terminal prys staking, 0) Payoff vir die lang sit opsie Maksimum van (0, staking-Terminal prys) Dit word geïllustreer vir 'n subset van termynkontrakte Payoffs hieronder: byvoorbeeld, vir scenario 3 ( derde data ry) op datum 2 (tweede data kolom) die Terminal prys is 1333,04. Die trefprys soos vroeër genoem is 1300. Die termynmark payoff dus werk uit te Terminal Prys Strike Prys 1333,04 8211 1300 33,04. Gemiddeld payoff time-reeks Sodra al die uitbetalings is bereken ons bepaal die gemiddelde payoff tyd reeks deur 'n eenvoudige gemiddelde van die Payoffs by elke datum in die toekoms in die hele gesimuleerde lopies. Stap 5: Bereken afslag waardes van Payoffs, dit wil sê pryse Individuele pryse by elke datapunt Vir elke datapunt gegee in die terminale in stap 3 hierbo genoem prys datastel waarvoor ons die Payoffs of intrinsieke waardes van die afgeleide kontrak bepaal soos in stap 4 hierbo, sal ons nou bereken hul afslag waardes soos volg: waar R die risiko koers en T is die strekking van die opsie, dit wil sê 10 dae. Die verdiskonteerde waardes afgelei is van die waardes / pryse van die termynkontrak en die oproep en onderskeidelik verkoopopsies. Dit word geïllustreer vir 'n subset van termynkontrakte pryse hieronder: Byvoorbeeld, vir scenario 3 (derde data ry) op datum 2 (tweede data kolom) die payoff is 33,04. Die risiko koers is 0,15 en soos vroeër genoem die strekking van die kontrak is 10 dae. Die termynprys werk dus uit om Payoff e - rT 33.04exp (-0,15 (10/365)) 33,03. Gemiddelde prys time-reeks Sodra al die pryse is bereken ons bepaal die gemiddelde prys tydreekse deur 'n eenvoudige gemiddelde van die pryse op elke datum in die toekoms in die hele gesimuleerde lopies. Stap 6: Bereken die opbrengs reeks Noudat ons die afgeleide gemiddelde prys reeks sal ons die terugkeer reeks bepaal deur die neem van die natuurlike logaritme van opeenvolgende pryse. Dit word geïllustreer vir 'n subset van die termynmark, koopopsie en sit opsiekontrakte hieronder: Die gemiddelde prys van 'n oproep op datum 1 en 2 is 12,31 en 12,65 onderskeidelik. Die opbrengs op datum 2 sal dus ln (12,65 / 12,31) 2,71. Stap 7: Bereken die var-maatstaf Volgende het ons bereken die var-maatstaf gebruik van die tegnieke uiteensetting in ons natuurlik berekening Waarde in gevaar stel. in die besonder het ons die Eenvoudige bewegende gemiddelde (SMA) Variansie Kovariansie (VCV) benadering en die Historiese Simulasie benadering wat gebruik word. 'N Grafiese voorstelling van die resultate vir Toekomsnavorsing word hieronder gegee:: Die 10-dag hou tydperk VaR by die 95 vertrouensvlak vir ons illustrasie, die 10-dag hou tydperk VaR op verskillende vertroue vlakke, met behulp van die VCV benadering is soos volg bereken , met behulp van die Historiese simulasie benadering word hieronder geïllustreer: alternatiewe VaR metode vir FX Voorspelers: Delta VaR As jy nodig het om VaR vir buitelandse valuta vooruitkontrakte is daar 'n korter alternatiewe benadering wat die onderliggende geldeenheid paar VaR skatting kombineer met die delta skatting vir die berekening vooruitkontrak. Faktor in die impak van die rentekoerse verskil tussen die buitelandse en binnelandse risiko gratis tariewe, is die vorentoe wisselkoerse risikofaktor beskou. Var vir die vooruitkontrak sal ongeveer gelyke hierdie faktore VaR keer die sensitiwiteit van die voorspelers prys skommelinge in die onderliggende faktor. Die sensitiwiteit word gemeet as die voorspelers delta 1. In die besonder die var-van die voorwaartse posisie sal wees: VaR vorentoe posisie DeltaVaR vorentoe wisselkoerse. Waar Delta e - rfT rf is die buitelandse risiko koers as die verslag datum T is die dae tot volwassenheid (DTM) (middelpunt van DTM emmer, sien onder), uitgedruk in jare FX Stuur VaR 8211 Data vereistes FX Stuur Wisselkoerse geskiedenis vir die terugkyk tydperk (Daily PricesgtYield CurvesgtForex) Buitelandse risiko koers vir die verslag datum vir elke geldeenheid waar 'n posisie teenwoordig is (Daily PricesgtYield Curvesgt risiko gratis Tariewe) die stappe vir die berekening van VaR vir voorspelers en swaps word hieronder gegee. Stap 1: Identifiseer die geldeenhede (Buitelandse valuta (FCY) amp plaaslike geldeenheid (DCY)) vir elke vorentoe deal. Behandel die nabye en verre bene van 'n ruil transaksie as twee afsonderlike vorentoe gaan. Stap 2: Identifiseer die lang en kort posisies vir elke vorentoe deal. Stap 3: Bereken die dae tot volwassenheid (DTM) vir elke posisie en wys pre-gespesifiseerde gestandaardiseerde DTM emmers aan elke posisie. Ons gebruik die volgende DTM emmers met die middelpunt van elke hieronder vermeld emmer. Dit middelpunt sal gebruik word om die relevante Stuur wisselkoers emmers kies om te gebruik: Stap 4: Sum al die lang posisies deur valuta en DTM emmer. Som al die kort posisies deur valuta en DTM emmer. Stap 5: Bereken die Bruto posisie deur valuta en DTM emmer. Dit is die som van die absolute waarde van 'n lang en absolute waarde van kort posisies. Stap 6: Bereken 'n netto posisie deur valuta en DTM emmer. Dit is die som van die lang en kort posisies vir die emmer. Stap 7: Die gebruik van die geïnterpoleer 2 valutatermynkontrakte vir die datum berekening bereken die MTM van die posisie op 'n bruto en netto grondslag (MTM) (Bruto), dit wil sê MTM (Bruto) Bruto PositionFX Stuur wisselkoers Delta MTM (netto) Netto posisie FX Stuur wisselkoers Delta Stap 8: Bereken die hou wisselvalligheid amp VaR van 1 eenheid van 'n FX vorentoe wisselkoerse in die gegewe geldeenheid: kry die FX vorentoe wisselkoerse vir die gespesifiseerde Terugblik tydperk Bereken die opbrengs reeks vir hierdie koerse bereken die daaglikse wisselvalligheid vir die opbrengste amp die hou wisselvalligheid gebaseer op die geselekteerde hou tydperk Bereken die hou VaR gebaseer op die geselekteerde vertroue vlak Stap 9: Vermenigvuldig die hou VaR met die MTM (Bruto) amp MTM (netto) beloop onderskeidelik aan die Holding VaR bepaal (Bruto) amp Holding VaR (netto) beloop vir elke geldeenheid amp DTM emmer. Stap 10: Bepaal portefeulje VaR (Total (Bruto) amp Totaal (netto)) oor al die instrumente amp geldeenhede bereken gewigte vir elke geldeenheid en DTM emmer met behulp van die absolute waarde van die MTM (Bruto) amp MTM (netto) onderskeidelik gebruik van die opbrengs reeks van die FX Stuur tariewe vir elke geldeenheid en DTM emmer, en die gewigte hierbo bereken, bepaal 'n geweegde gemiddelde opbrengs reeks vir die portefeulje bereken die daaglikse wisselvalligheid vir die opbrengste amp die hou wisselvalligheid gebaseer op die geselekteerde hou tydperk bereken die hou VaR gebaseer op die geselekteerde vertroue vlak Vermenigvuldig die gevolglike portefeulje Vars met die MTM (Bruto) en MTM (netto) totale bedrag te bepaal Holding VaR (Bruto) amp Holding VaR (netto) vir die portefeulje. 1 Verstaan ​​mark-, krediet - en operasionele risiko Die waarde op risiko benadering Linda Allen, et al. 2 Interpolated gebaseer op die relevante middelpunt van DTM emmer Eksotiese Options pryse met behulp van Monte Carlo simulasie in Excel 8211 nou in die winkel Verwante poste: waarde op Risiko - VaR Wat is waarde op Risiko - VaR Waarde in gevaar (bul) is 'n statistiese tegniek wat gebruik word om meet en binne 'n firma of beleggingsportefeulje te kwantifiseer die vlak van finansiële risiko oor 'n spesifieke tyd raam. Dit metrieke is die mees algemeen gebruik word deur 'n belegging en kommersiële banke om die omvang en voorkoms verhouding van potensiële verliese te bepaal in hul institusionele portefeuljes. VaR berekeninge aangewend kan word om spesifieke posisies of portefeuljes as 'n geheel of blootstelling firma-wye risiko te meet. VIDEO laai die speler. Afbreek van waarde op Risiko - VaR VaR modellering bepaal die potensiaal vir verlies in die entiteit wat geassesseer, sowel as die waarskynlikheid van voorkoms vir die gedefinieerde verlies. VaR word gemeet aan die beoordeling van die bedrag van die potensiële verlies, die waarskynlikheid van voorkoms vir die bedrag van die verlies en die tyd raam. Byvoorbeeld, 'n finansiële firma kan 'n bate te bepaal 'n 3 'n maand VaR van 2, wat 'n 3 kans van die bate dalende in waarde deur 2 tydens die een-maand tydraamwerk. Die sukses van die kans voorkoms 3 om 'n daaglikse verhouding plaas die kans van 'n 2-verlies eendag per maand. Die toepassing van VaR Beleggingsbanke algemeen van toepassing VaR modellering om ferm-wye risiko as gevolg van die potensiaal vir 'n onafhanklike handel lessenaars om die firma te hoogs gekorreleerd bates per ongeluk ontbloot. Die indiensneming van 'n firma-wye VaR assessering maak voorsiening vir die bepaling van die kumulatiewe risiko's van saamgevoeg posisies gehou deur verskillende handel lessenaars en departemente binne die instelling. Die gebruik van die data wat verskaf is deur VaR modellering, kan finansiële instellings te bepaal of hulle voldoende kapitaal reserwes in plek om verliese te dek of hoër-as-aanvaarbare risiko's vereis gekonsentreer Holdings te verminder. Probleme met VaR Berekenings Daar is geen standaard protokol vir die gebruik bate, portefeulje of firma-wye risiko te bepaal statistieke. Byvoorbeeld, statistieke getrek na willekeur van 'n tydperk van lae wisselvalligheid kan die potensiaal vir risiko gebeure om plaas te vind, asook die potensiële omvang understate. Risiko kan verder onderskat behulp normaalverdeling waarskynlikhede, wat oor die algemeen nie verantwoordelik vir uiterste of Black Swan gebeure. Die beoordeling van potensiële verlies verteenwoordig die laagste bedrag van risiko in 'n reeks van uitkomste. Byvoorbeeld, 'n VaR bepaling van 95 met 20 bate risiko verteenwoordig 'n verwagting van die verlies van ten minste 20 een van elke 20 dae op die gemiddelde. In hierdie berekening, 'n verlies van 50 bekragtig steeds die risiko-assessering. Hierdie probleme blootgestel in die finansiële krisis van 2008, soos betreklik gunstige VaR berekeninge onderskat die potensiaal voorkoms van risiko gebeure wat deur portefeuljes van subprima verbande. Risiko omvang is ook onderskat, wat gelei het tot uiterste hefboom verhoudings binne subprima portefeuljes. As gevolg hiervan, die underestimations van voorkoms en risiko omvang gelaat instellings in staat is om miljarde dollars te dek verliese as subprima verbandlenings waardes collapsed. Varian Medical Systems, Inc. (VAR) Opsie ketting Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van ons.